在保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)領(lǐng)域中，并購(gòu)已經(jīng)成為擴(kuò)大公司市場(chǎng)規(guī)模、補(bǔ)充技術(shù)人才、提高競(jìng)爭(zhēng)力的主要手段之一。所以在近些年來(lái)，全球保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)行業(yè)的并購(gòu)活動(dòng)明顯增多，特別對(duì)于頭部保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司而言，收購(gòu)已經(jīng)成為其公司核心的增長(zhǎng)戰(zhàn)略。

比如在2023年，頭部保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)怡安以134億美元收購(gòu)了互聯(lián)平臺(tái)NFP，引起了業(yè)內(nèi)的廣泛關(guān)注。近日，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)領(lǐng)域又迎來(lái)重磅消息，威達(dá)信將以77.5億美元的價(jià)格收購(gòu)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)和風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)提供商McGriff，這筆交易是目前2024年保險(xiǎn)業(yè)規(guī)模最大的收購(gòu)案，同時(shí)也是保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)領(lǐng)域中最大的戰(zhàn)略交易之一。

那么威達(dá)信為何會(huì)選擇收購(gòu)McGriff？McGriff這家公司有哪些亮點(diǎn)？我們具體來(lái)看。

McGriff站穩(wěn)腳跟的秘訣：

業(yè)務(wù)和技術(shù)兩手抓

作為全球頭部保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司TIH的子公司，McGriff成立于1922年。俗話說(shuō)“背靠大樹(shù)好乘涼”，憑借著TIH大量的資源和人才輸送，McGriff成功占據(jù)了美國(guó)重要的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)市場(chǎng)，為各種規(guī)模的企業(yè)以及個(gè)人保險(xiǎn)需求提供高度咨詢(xún)化的風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)解決方案。

當(dāng)然打鐵還需自身硬，除了背靠TIH之外，McGriff能在競(jìng)爭(zhēng)激烈的美國(guó)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)市場(chǎng)中站穩(wěn)腳跟，還具備哪些能力？我們分別從公司業(yè)務(wù)、技術(shù)平臺(tái)兩個(gè)方面來(lái)著重分析McGriff。

McGriff的業(yè)務(wù)范圍十分廣泛，包括公司債券和擔(dān)保服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)和產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)咨詢(xún)服務(wù)等等。如果按照具體的業(yè)務(wù)分類(lèi)來(lái)看，McGriff的業(yè)務(wù)可以主要分為風(fēng)險(xiǎn)管理、員工福利、個(gè)人保險(xiǎn)三大類(lèi)。

在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，McGriff融合了傳統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)服務(wù)和創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，來(lái)幫助客戶(hù)避免或降低風(fēng)險(xiǎn)的影響，從而保持高效的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)。具體來(lái)看，McGriff的風(fēng)險(xiǎn)管理總共有五個(gè)步驟，分別是識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、分析信息、制定策略、實(shí)施計(jì)劃、監(jiān)控和修改。

當(dāng)五個(gè)步驟實(shí)施后，McGriff會(huì)為每個(gè)客戶(hù)提供風(fēng)險(xiǎn)控制服務(wù)，并通過(guò)階段測(cè)試后進(jìn)行量身定制，再進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃開(kāi)發(fā)、以及后續(xù)的員工教育和培訓(xùn)等。

在員工福利方面，McGriff可以說(shuō)是提供了世界上最完善的職工福利服務(wù)流程，通過(guò)專(zhuān)注于員工福利產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，來(lái)管理成本和提高員工參與度，并讓人力資源部門(mén)有更多時(shí)間專(zhuān)注于戰(zhàn)略計(jì)劃。

McGriff具體的員工福利解決方案包括COBRA管理、臨床健康和保健項(xiàng)目?jī)纱箢?lèi)。

其中COBRA管理是其他保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司爭(zhēng)先學(xué)習(xí)的管理方案，McGriff專(zhuān)門(mén)的福利專(zhuān)家會(huì)為每位客戶(hù)員工進(jìn)行設(shè)計(jì)建議、資金分析、運(yùn)營(yíng)商談判、提案分析以及員工福利計(jì)劃的選擇和實(shí)施。一旦徹底的了解客戶(hù)員工的需求和優(yōu)先事項(xiàng)，就會(huì)直接制定出有針對(duì)性的建議，以解決成本管理、員工參與度等問(wèn)題，保證為客戶(hù)提供高度個(gè)性化的服務(wù)體驗(yàn)。臨床健康和保健項(xiàng)目則由McGriff的健康專(zhuān)家通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)和虛擬健康評(píng)估的方式，來(lái)幫助員工了解他們當(dāng)前的健康狀況和潛在風(fēng)險(xiǎn)，并通過(guò)持續(xù)的臨床和健康指導(dǎo)做出改進(jìn)。

在個(gè)人保險(xiǎn)方面，McGriff主要提供財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、車(chē)險(xiǎn)、私人客戶(hù)保險(xiǎn)。以財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)為例，McGriff的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)覆蓋了公寓、巨災(zāi)、寵物、旅行、珠寶等貴重物品。此外，McGriff會(huì)幫助客戶(hù)比較全美50個(gè)州的頂級(jí)保險(xiǎn)公司的承保范圍和費(fèi)率，幫助客戶(hù)找到更便宜、更符合自身的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

為了改善客戶(hù)體驗(yàn)并為不斷增長(zhǎng)的客戶(hù)群提供新產(chǎn)品和解決方案，McGriff投入了大量的資金和科技人才，在2021年專(zhuān)門(mén)成立了數(shù)字化技術(shù)部門(mén)。

作為McGriff數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要推手，該部門(mén)主要進(jìn)行數(shù)據(jù)和分析解決方案的開(kāi)發(fā)，在改善風(fēng)險(xiǎn)管理，為客戶(hù)節(jié)省成本的同時(shí)，創(chuàng)造新的價(jià)值來(lái)擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模，并先后推出了福利管理技術(shù)平臺(tái)、代理輔助數(shù)字保險(xiǎn)平臺(tái)、在線個(gè)人保險(xiǎn)平臺(tái)、商業(yè)智能平臺(tái)。

比如代理輔助數(shù)字保險(xiǎn)平臺(tái)，旨在為消費(fèi)者提供簡(jiǎn)單無(wú)縫的房屋保險(xiǎn)投保。使用該平臺(tái)，全國(guó)各地的客戶(hù)可以隨時(shí)通過(guò)聊天、短信、電子郵件或電話進(jìn)行咨詢(xún)代理，此外還包括審查房屋保險(xiǎn)報(bào)價(jià)選項(xiàng)、搜索和鏈接所有的家庭保險(xiǎn)政策、比較潛在的保險(xiǎn)報(bào)價(jià)選項(xiàng)，上傳或鏈接現(xiàn)有保險(xiǎn)單的相關(guān)證明等系列服務(wù)。

又比如福利管理技術(shù)平臺(tái)，通過(guò)數(shù)字化的方式，將數(shù)百家福利管理供應(yīng)商特點(diǎn)、價(jià)格、覆蓋地區(qū)等基本信息集成在平臺(tái)上，幫助客戶(hù)進(jìn)行需求分析，尋找福利管理提供商，再到協(xié)助外包福利管理。簡(jiǎn)單看講就是簡(jiǎn)化搜索，并根據(jù)客戶(hù)獨(dú)特需求，引導(dǎo)其在市場(chǎng)中找到合適的解決方案，從而實(shí)現(xiàn)管理風(fēng)險(xiǎn)，避免錯(cuò)誤，提高準(zhǔn)確性的目的。

毫無(wú)疑問(wèn)，McGriff對(duì)于數(shù)字化轉(zhuǎn)型極為重視，并取得了一系列成果，很多技術(shù)平臺(tái)已經(jīng)投入到市場(chǎng)中，并和瑞士再保險(xiǎn)等頭部險(xiǎn)企建立了合作關(guān)系。

并購(gòu)狂魔，

威達(dá)信收購(gòu)McGriff早有準(zhǔn)備

作為全球最大的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)提供商，威達(dá)信近年來(lái)也加快了并購(gòu)的腳步，通過(guò)并購(gòu)的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)、豐富服務(wù)種類(lèi)，而效果也是顯而易見(jiàn)。2023年威達(dá)信的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入突破了178億美元、復(fù)合增長(zhǎng)率8.7%，占據(jù)了全球10.65%的市場(chǎng)份額。

據(jù)悉，自成立以來(lái)威達(dá)信已經(jīng)完成了124筆收購(gòu)，其中2023年完成了14次收購(gòu)，2024年上半年完成了9項(xiàng)收購(gòu)，共耗資7.16億美元。比如今年6月份收購(gòu)總部位于英國(guó)的養(yǎng)老金公司Cardano，緊接著7月份再次成功收購(gòu)獨(dú)立保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司AmeriStar。

而此次收購(gòu)McGriff，也是今年以來(lái)威達(dá)信最大的收購(gòu)動(dòng)作，那么為什么威達(dá)信會(huì)把目光瞄準(zhǔn)在McGriff？原因主要有以下幾個(gè)方面。

1. 收購(gòu)McGriff，將極大的補(bǔ)充威達(dá)信自身人才儲(chǔ)備和科技能力。哪怕威達(dá)信是全球最大的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司之一，想要長(zhǎng)久的在市場(chǎng)保持領(lǐng)先地位，也需要不斷加強(qiáng)人才儲(chǔ)備和科技能力。威達(dá)信的執(zhí)行總裁表示，McGriff是一家擁有卓越領(lǐng)導(dǎo)能力、杰出人才和優(yōu)秀科技能力的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)提供商，能給威達(dá)信的人才隊(duì)伍和專(zhuān)業(yè)知識(shí)帶來(lái)飛躍的增長(zhǎng)，這也是威達(dá)信收購(gòu)McGriff的主要原因之一。

據(jù)悉，McGriff的3500多名員工的團(tuán)隊(duì)將被完全保留，同時(shí)保持現(xiàn)有的辦公地點(diǎn)，并與威達(dá)信進(jìn)行合并，這也讓威達(dá)信的科技人員、業(yè)務(wù)人員規(guī)模得到進(jìn)一步補(bǔ)充。

2. 收購(gòu)McGriff，將預(yù)計(jì)每年為威達(dá)信增加約13億美元的收入。根據(jù)公開(kāi)披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2024年6月30日，McGriff在過(guò)去12個(gè)月的營(yíng)收達(dá)到13億美元，與面臨市場(chǎng)波動(dòng)而導(dǎo)致業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)受到影響的保險(xiǎn)公司形成鮮明對(duì)比。有業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，收購(gòu)McGriff后，威達(dá)信在2024年的收入預(yù)計(jì)將超過(guò)250億美元。

3. 擴(kuò)大員工福利、管理責(zé)任和個(gè)人保險(xiǎn)等領(lǐng)域的能力，增強(qiáng)威達(dá)信在多個(gè)市場(chǎng)中的影響力。雖然威達(dá)信已經(jīng)是全球最大的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司之一了，但其總裁兼首席執(zhí)行官表示，從戰(zhàn)略上講，收購(gòu)McGriff這筆交易對(duì)公司未來(lái)的戰(zhàn)略布局仍然是具備重大意義的，因?yàn)閷⑦M(jìn)一步擴(kuò)大威達(dá)信在中端市場(chǎng)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。而McGriff的加入，也讓威達(dá)信在員工福利、管理責(zé)任和個(gè)人保險(xiǎn)等多個(gè)領(lǐng)域的服務(wù)能力進(jìn)一步得到加強(qiáng)，繼續(xù)鞏固在美國(guó)經(jīng)紀(jì)保險(xiǎn)市場(chǎng)的地位。

當(dāng)然好處還不止于此，收購(gòu)McGriff還將繼續(xù)增加威達(dá)信在風(fēng)險(xiǎn)咨詢(xún)、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移以及風(fēng)險(xiǎn)控制和緩解解決方案領(lǐng)域的中端市場(chǎng)影響力。更是擴(kuò)展了服務(wù)產(chǎn)品、相關(guān)的服務(wù)套件、吸引更多的客戶(hù)，使公司能夠進(jìn)入新的地理區(qū)域。

毫無(wú)疑問(wèn)，威達(dá)信收購(gòu)McGriff肯定是早有準(zhǔn)備的，更是經(jīng)過(guò)了多方面考量。據(jù)悉，此次對(duì)于McGriff的收購(gòu)將通過(guò)現(xiàn)金和債務(wù)融資相結(jié)合的方式進(jìn)行，作為協(xié)議的一部分，威達(dá)信還將收購(gòu)一項(xiàng)價(jià)值估計(jì)5億美元的遞延稅款資產(chǎn)，總計(jì)77.5億美元，這對(duì)于財(cái)大氣粗的威達(dá)信來(lái)說(shuō)，也有點(diǎn)“傷筋動(dòng)骨”了。同時(shí)有業(yè)內(nèi)人士透露，根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)和其他標(biāo)準(zhǔn)成交條件，該交易計(jì)劃在年底前完成，由于耗費(fèi)了巨額現(xiàn)金和債務(wù)融資，在今年接下來(lái)的時(shí)間里，威達(dá)信很可能會(huì)減少對(duì)外收購(gòu)的力度和頻率。

那么收購(gòu)McGriff后的威達(dá)信，在未來(lái)的戰(zhàn)略布局中會(huì)有哪些新改變和新動(dòng)作，我們也值得期待。

最后，從此次收購(gòu)來(lái)看，盡管去年保險(xiǎn)各個(gè)細(xì)分行業(yè)的交易數(shù)量都在下降，但有大量證據(jù)表明，中介經(jīng)紀(jì)領(lǐng)域的交易正在升溫，近期也發(fā)生了不少交易，預(yù)計(jì)2024年剩余時(shí)間及以后可能還會(huì)發(fā)生更多的大額交易。在中介經(jīng)紀(jì)領(lǐng)域中，并購(gòu)已經(jīng)是生存和發(fā)展的主要方式之一，也是提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段，保觀也會(huì)持續(xù)關(guān)注中介經(jīng)紀(jì)領(lǐng)域中的并購(gòu)事件，希望能給大家?guī)?lái)幫助。