隨著人口紅利的消逝、離退休人口規模擴增、生育率持續下降，人口老齡化已經成為國內人口結構變化的重要趨勢，中國正加速進入深度老齡化社會。由此帶來的養老缺口問題尤為嚴峻，據社科院預測，養老金或在2028年出現收不抵支，2035年耗盡累計結余。與此同時，伴隨著延遲退休政策的正式落地，養老金領取年齡進一步推遲，越來越多的人開始主動尋找和了解商業養老保險產品。

市場需求和政策導向雙重加持，保險公司參與到商業保險年金的產品創新和開發是必然趨勢，而對于消費者而言，低利率環境下年金險的分期交費、確定領取等諸多特性，也使商保年金吸引力進一步凸顯，成為消費者養老儲備的熱門選擇。

一款好的商業養老年金保險應該具備的特質

那么一款好的商業養老年金保險應該具備哪些特質？我們認為不存在 “最好”的保險產品，只有“合適”的保險產品，重點在于產品特性與客戶需求之間的契合。

預期壽命的不斷延長使“百歲人生”已經不再遙不可及，越來越多的人開始重視提前規劃養老補充。對于絕大多數客戶來說，一個穩定的、長續的養老資金來源是實現品質養老生活的核心要素，特別是在當今世界經濟增長動力不足，未來走勢并不明朗的當下，穩定即是底氣。

但實際上，不同客戶對養老生活的期待其實并不完全相同。

市場的差異化需求又會讓保險公司在進行產品設計時會面臨不小的難題，如何解決？關鍵在于“時刻以客戶為中心”。

一款好的商業養老年金保險，要給到客戶充分的選擇權利，從客戶需求出發來進行產品設計，通過保險責任和產品形態的設計，切實解決客戶痛點，才能真正實現市場導向、公司發展、客戶需求之間的平衡。

一言以蔽之，好的商業養老年金保險，必須從客戶實際需求出發進行產品設計，保障要穩、投保選擇要多樣、保單利益要看得見！

立足客戶，從實際需求出發進行產品設計

經過深入的調研和分析，我們注意到中英人壽近期推出了一款符合前述特質的養老年金保險產品——福佑盛夕，該產品契合了長壽時代下的客戶需求，整體表現令人眼前一亮，為我們提供了一個探討產品設計與客戶需求平衡的典范。

中英人壽福佑盛夕養老年金保險提供定期領取、終身領取兩種年金領取方式，適配不同的客戶需求。定期領取^[1]下的年金領取金額會更高，適合注重退休前20年生活品質的客戶；而對有信心擁有百歲人生的客戶而言，產品提供的終身領取^[2]方式，則能為余生帶來一份確定的安心。

對于注重保單利益的客戶，這款養老年金產品不能錯過。以40歲男性選擇65周歲開始領取年金為例，5年交，年交保費10萬元，選擇合同約定的定期領取[1]，若被保險人在65周歲至84周歲的每個保單周年日生存，則20年間每年都可領到46,100元，累計共可領取922,000元，看得見的保障，讓養老儲備更安心。

在開始領取養老年金后產品依然具有現金價值，還可支持關聯投保萬能，在達到年金起領年齡后，可將年金作為保險費投保關聯的萬能險，在萬能險最低保證結算利率基礎上享進一步增值可能。

對于年輕一代而言，為生活奮斗打拼已是不易，養老儲備更是一個漫長的過程，產品通過拉長交費期為年輕人的養老保障蓄力，可提供最長至20年的交費期，有效緩解了“打工人”的交費壓力，讓養老儲備更輕松。

福佑盛夕養老年金產品在設計之初，就順應當前老齡化趨勢，融入了中英人壽對高齡人群的細致關懷。產品設計上支持高年齡投保，躉交最高可支持到74周歲投保，3年交最高支持72周歲投保，5年交仍可支持到70周歲投保，給予了高齡投保人群一份貼心的養老選擇。

扎根細節，用心做好養老服務生態

除了產品方面的探索，中英人壽在養老服務生態的布局，也足以證明這是一家在養老賽道足夠專業的公司。

業內經常會討論一個問題，究竟怎樣的養老服務才是有競爭力的，才是能夠真正吸引客戶的。我們認為，服務的精髓在于對細節的深耕和對客戶體驗的不懈追求。

中英人壽于2022年首發康養“YOUNG計劃”，將保險產品與居家養老所需的服務預約和養老機構入住權益相結合，依托中英人壽專業的綜合能力，既為客戶提供保險產品，又以養老私人顧問為核心，為客戶貼心鏈接多方位養老資源。為客戶及家人提供從退休、居家養老到高齡機構照護的多周期、多方位的家庭養老綜合解決方案。

2024年7月“YOUNG計劃”全新升級，推出“1套養護方案+2種保險產品+4類養老服務”的模式，鏈接中糧資源，構建具有中英特色的“1+2+4”養老服務生態，滿足客戶在金融保障、養老服務和營養健康三方面的綜合需求，為客戶提供有溫度、有品質的特色康養服務。

“YOUNG計劃”中極具特色的膳食養護方案，通過借助中糧集團的資源優勢，從中國家庭成員不同年齡、多維度養老需求出發，鏈接中糧營養健康研究院的營養健康膳食體系，探索出國民營養健康解決新方案，而這正是中英人壽做“好養老服務”，做“用心養老服務”的具體體現。

此外，中英人壽的客戶服務體系也為不同層級客戶提供了多樣化的增值服務，覆蓋健康和生活兩大領域，讓客戶在享受保險保障的同時，也能體驗到健康生活中的品質與便利。

細看中英：出身“不平凡”、投資“靠得住”

作為經營風險的行業，保險行業又被稱為經濟減震器、社會穩定器。

實際上，保單成交和出險之間往往存在一定時間上的錯位，如有些保單的時間錯位甚至達到數十年。因此對于保險公司來說，要有為客戶提供可持續的、穩定的服務能力，防控風險、穩定經營就是底線。

養老類保險產品亦是如此，對于客戶來說，養老是伴隨一生的大事，選擇能夠持續穩健經營、健康發展的保險公司，幫助自己進行合理的養老規劃，是對自己和家人負責任的選擇。

而作為一家中外合資的人身險公司，中英人壽自成立之初便承襲了股東雙方的優良傳統。

中方股東中糧資本投資有限公司是中央直屬的大型國有企業中糧集團旗下運營管理金融業務的專業化公司及投資平臺，而英方股東英杰華集團則擁有300余年的豐富保險經驗。

二十余年來，中英人壽以其國際化視野和不凡表現，贏得了股東和市場的認可。經過多年的戰略布局和市場拓展，目前中英人壽業務已遍布全國18個省市，覆蓋90多個重點城市，公司規模與利潤均穩居合資壽險公司第一梯隊。

中英人壽不僅在業務拓展上取得了顯著成績，更在風險管理和資本充足性方面展現出了卓越的能力。

根據截至2024年3季度末我們獲取到的最新數據顯示，中英人壽綜合償付能力充足率達247.91%，核心償付能力充足率達178.09%，風險管理能力穩居行業前列，并且風險綜合評級（IRR）自償二代實施以來已連續32個季度保持“A類”評級。

財務實力上，國際權威機構穆迪和惠譽連續授予中英人壽 A RANGE保險財務實力評級，評級展望皆為穩定。

而特別值得一提的是，這家以穩健經營著稱的保險公司，其投資能力也不容小覷。2023年，中英人壽綜合投資收益率達到6.42%，行業排名第二^[3]；2021—2023年三年平均綜合投資收益率5.46%，位列行業第五^[3] 。中英人壽更是憑借其出色的投資表現，多次榮獲業界兩大權威獎項：保險業投資金牛獎和方舟獎。

在當前利率中樞不斷下移，險企投資難度加大以及大環境的變化下，保險公司投資能力是否優秀，經營是否穩健，也將成為消費者選擇保險產品的重要考量因素之一，投資能力也會成為未來保險公司核心競爭發力點。

在中英人壽，我們不僅看到了一個企業的穩健成長，更看到了保險行業未來發展的希望和信心。我們也期待市場中能夠出現更多這樣的公司，更多像福佑盛夕養老年金這樣的保險產品，為消費者提供更全面、更優質的保險產品和服務，為行業的長遠發展注入新的活力。

注：

[1] 定期領取，指領取期間為自養老年金開始領取日（含）起，至被保險人達到養老年金開始領取年齡后的第20個保單周年日（不含）止；

[2] 終身領取，指領取期間為自養老年金開始領取日（含）起，至被保險人終身；

[3] 行業排名數據來源為13精數據庫非上市壽險公司數據。